湖南省華爾醫療器械有限公司

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Hunan Huaer Medical Devices Co., Ltd

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中國醫療器械行業上市公司盤點
來源: | 作者:醫療器械創新網 | 發布時間: 2014-02-27 | 3240 次瀏覽 | 分享到:
導讀:2010年至2012年不到三年的時間里17家中國醫療器械企業分別在國內、香港、美國三地登陸資本市場,醫療器械上市公司總數一半的企業集中上市,一時間資本市場上掀起了一股醫療器械的狂潮。結合目前我國醫療器械企業的上市情況,醫療器械創新網做了整體盤點,從全球醫療器械市場與中國醫療器械市場對比著手,分析中國醫療器械市場蘊含的巨大市場潛力和機會。
 
        醫療器械行業作為我國國民經濟中“朝陽產業”是一個多學科交叉、知識密集、資本密集型的高技術產業,它的發展程度是一個國家經濟和技術綜合實力的重要標志之一,也是高新技術產業中最具發展潛力的行業之一。
 
  經過30多年的快速發展,我國醫療器械產業已經初步形成了專業門類齊全、產業鏈條完整、產品結構不斷優化的產業體系,在企業數量、資產規模、利潤總額、工業產值等各個方面均實現了跳躍式的發展?!笆濉逼陂g,醫療器械上市企業的數量還會繼續增加。毫無疑問,醫療器械上市公司將成為拉動我國醫療器械行業持續投入創新、快速高效發展的強勁新引擎。
 
  結合目前我國醫療器械企業的上市情況,醫療器械創新網做了整體盤點,從全球醫療器械市場與中國醫療器械市場對比著手,分析中國醫療器械市場蘊含的巨大市場潛力和機會。
 
我國醫療器械行業有著很強的增長潛力
  全球醫療器械市場銷售總額已從2001 年的 1,870 億美元迅速上升至 2009 年的 3,553億美元,復合增長率(2001-2009)高達 8.35%。即便是在全球經濟衰退的 2008 年和2009 年,全球醫療器械依然逆流而上,分別實現 6.99%和7.02%的增長率,高于同期藥品市場增長率。我國醫療器械行業從上個世紀 80 年代開始發展,行業整體發展速度較快,尤其是進入21 世紀以來,隨著人口老齡化和健康保健意識的顯著提升,醫療器械產業整體步入高速增長階段。在2000 年至 2009年 10 年間,醫療器械行業市場規模翻了近 6倍,復合增長率高達 21.1%,增長速度也超過同期全國藥品市場規模的增長速度。
 
  據國家統計局的統計,2012 年我國醫療器械行業規模以上企業收入已經達到1565 億,在第四屆醫療器械產業創新與科技金融論壇上中國醫療器械行業協會副會長姜峰提到,“2012年行業產值保守來說,醫療器械生產總值是3000到4000 億元,工業銷售大約3000億元。對這個數據,目前整個行業都很有信心,我國的醫療器械行業是高端裝備制造業最精華最好的部分,未來的空間足夠大?!?
 
  同時,發達國家器械與制藥的產值比約為1:1,而我國器械收入約占藥品市場規模的10%。我國醫療器械產業還存在較大缺口,市場發展空間極為廣闊。
 
  從人均醫療器械費用來看,我國目前醫療器械人均費用僅為6美元/人,而主要發達國家人均醫療器械費用大都在100美元/人以上,瑞士更是達到了驚人的 513 美元/人。與發達國家比,中國人均醫療衛生支出尚處于較低水平,未來提升空間大。
 
醫療器械細分市場龍頭進入資本快車道
  從初級衛材為主的初創階段到門類擴張的起步階段,再到90年代民營資本推動的結構性變化階段,中國醫療器械行業完成了原始技術和資本積累,并初步實現產品結構調整和區域產業布局。2006年新醫改啟動后,行業迎來了一個新的歷史時期。在產業升級,進口替代,人口結構變化、疾病譜變化和醫改等諸多基本面因素的影響下,多元化戰略訴求、激烈的行業競爭和資本力量成為行業整合的催化劑,在行業內生特性和外部環境共同作用下,中國醫療器械細分領域的龍頭企業紛紛登陸資本市場, 而且上市公司也保持了較快的發展速度,大大超越了全球醫療器械產業5%左右的增長。但是無論從中國醫療器械產業占全球的比例或是醫療器械上市企業的市值規模來看,中國醫療器械產業與世界先進水平的差距是明顯的。
 
  醫療器械創新網循著90年代至2012年醫療器械企業的上市足跡,對醫療器械行業沉浮發展做個縱覽。目前在全球資本市場以醫療器械為主營業務的上市公司有三十幾家 (見表1)。
 
1997年—2012年醫療器械領域上市公司
 
企業簡稱
股票代碼
上上市時間
上市地點
上市公司主營產品及業務
1
凱利泰
300326
2012.6
深交所-創業板
骨科矯正手術用器材
2
博暉創新
300318
2012.5
深交所-創業板
體外診斷儀器
3
戴維醫療
300314
2012.5
深交所-創業板
嬰兒保育設備
4
三諾生物
300298
2012.3
深交所-創業板
血糖儀
5
利德曼
300289
2012.2
深交所-創業板
體外診斷試劑及儀器
6
先健科技
08122HK-1
2011.11
香港聯交所
心腦血管及外周血管介入器材
7
和佳股份
300273
2011.10
深交所-創業板
腫瘤治療、影像
8
寶萊特
300246
2011.7
深交所-創業板
監護、心電
9
冠昊生物
300238
2011.7
深交所-創業板
生物型硬腦(脊)膜補片、胸普外科修補膜
10
理邦儀器
300206
2011.4
深交所-創業板
監護、心電、超聲
11
尚榮醫療
002551
2011.2
深交所-中小板
醫療設備及醫療系統工程、醫療設施的設計生產銷售和安裝
12
微創醫療
00853HK
2010.9
香港聯交所
心血管、神經、動脈及外周血管介入器材
13
康輝醫療
KH-2
2010.8
紐交所
骨科植入材料、骨科手術器材
14
創生控股
00325HK-3
2010.6
香港聯交所
骨科植入材料、骨科手術器械
15
九安醫療
002432
2010.6
深交所-中小板
家用醫療
16
德海爾醫療
DHRM
2010.4
納斯達克
呼吸機、影像、麻醉設備、監護心電
17
穩健醫療
WWIN-4
2010.4
納斯達克
醫用敷料、包扎護理敷料
18
陽普醫療
300030
2009.12
深交所-創業板
真空采血系統
19
泰和誠醫療
CCM
2009.12
紐交所
影像、放療設備,腫瘤診斷治療服務
20
樂普醫療
300003
2009.10
深交所-創業板
冠狀動脈藥物支架
21
魚躍醫療
002223
2008.4
深交所-中小板
家用醫療、康復護理和醫用供氧系列醫療器械
22
中國仁濟醫療
00648HK
2007.7
香港聯交所
伽瑪刀等腫瘤設備租賃及經營,就醫療設備營運提供服務
23
邁瑞醫療
MR
2006.9
紐交所
監護、體外診斷、超聲、放射影像檢驗設備
24
藍韻醫療
LANDWIND-5
2005.11
新加坡交易所
醫學影像診斷設備
25
中國醫療技術
CMEDY-6
2005.8
納斯達克
體外診斷檢驗
26
達安基因
002030
2004.8
深交所-中小板
醫學檢驗、病理檢驗、試劑
27
科華生物
002022
2004.7
深交所-中小板
生化分析儀、試劑
28
威高股份
01066HK-7
2004.2
香港聯交所
注射、輸血、透析、骨科等耗材
29
三瑞控股
S38
2003.11
新加坡交易所
婦產科專用設備
30
新華醫療
600587
2002.9
上交所-主板
影像、放療設備、消毒滅菌
31
銘源醫療
00233HK
2002.9
香港聯交所
蛋白芯片體檢
32
山東藥玻
600529
2002.6
上交所-主板
醫用耗材
33
金衛醫療
00801HK-8
2001.12
香港聯交所
血液回收設備耗材、血漿置換治療、醫院管理
34
華潤萬東
600055
1997.5
上交所-主板
影像、麻醉設備、消毒滅菌
注:1、先健科技2011年香港上市,201210月美敦力向先健科技的股東蘭馨亞洲買入19%的股權;
2、康輝醫療2010年紐交所上市,2012928日,美敦力公司以8.16億美元全資收購康輝醫療;   
3、創生控股2010年港交所上市,20131月美國史賽克溢價45%以總代價約59億港元收購創生全部股份;
4、穩健醫療2005年在OTCBB掛牌,2009年轉板至AMEX,2010年轉板至NASDAQ;                         
5、20072月被花旗領銜的私募股權財團收購藍韻醫療共84.25%股權后在新加坡交易所退市;
6、中國醫療技術(CMED)2005NASDAQ上市,20128月已從納斯達克退至場外交易;               
7、威高股份2004年在創業板上市,2010年轉板至主板;
8、金衛醫療2001年創業板上市;2009年轉至主板;           
 
( (表1:1997年—2012年醫療器械領域上市公司)
  
        同時,醫療器械行業又有其特殊性,受國家政策的影響更為明顯。醫療器械企業也隨著我國經濟態勢發展、資本市場發展呈現出自己的發展曲線,同樣,上市公司是醫療器械細分行業龍頭公司代表,歷年醫療器械企業的上市及發展也一定程度上代表了行業的整體發展態勢(見圖1)。
 
  
 (圖1:歷年醫療器械企業IPO數量)
  在醫療器械上市公司的上市地選擇上,2011年以來醫療器械企業更傾向于選擇在境內上市。統計分析也顯示創業板是中國醫療器械企業IPO的首選,其次是港交所、深交所中小板(見圖2)。

(圖2:醫療器械上市公司上市地分布)
注:SSE:上交所主板,SZSE:深交所中小板,ChiNext:深交所創業板,NYSE:紐交所,NASDAQ:納斯達克,HKEx:香港聯交所,SGX:新加坡交易所

醫療器械領域受其他上市公司青睞
 
  目前A股上市公司中,以醫療器械為主營業務的上市公司有18家,而涉足醫療器械領域相關的上市公司也有二十幾家(見表2)。
 
其他與醫療器械業務相關的部分上市公司 
序號
企業簡稱
股票代碼
上市地點
上市時間
上市公司相關醫療器械業務情況
1
上海醫藥
601607
上交所-主板
1994.3
部分醫療器械
2
復星醫藥
600196
上交所-主板
1998.8
有醫療診斷和醫療器械業務,下有8個醫療器械公司
3
新南洋
600661
上交所-主板
1993.6
控股子公司上海交大南洋醫療器械公司
4
中國醫藥
600056
上交所-主板
1997.5
部分醫療器械銷售
5
人福醫藥
600079
上交所-主板
1997.6
藥品、計生用品器械
6
青島海爾
600690
上交所-主板
1993.11
制冷設備潔凈柜
7
浙江醫藥
600216
上交所-主板
1999.1
部分醫療器械銷售
8
東軟集團
600718
上交所-主板
1996.6
醫用影像設備
9
大恒科技
600288
上交所-主板
2000.11
放療系統
10
新黃浦
600638
上交所-主板
1993.3
控股子公司以醫用X射線設備為主導產品
11
航天長峰
600855
上交所-主板
1994.4
麻醉機、呼吸機
12
世榮兆業
002016
深交所-中小板
2004.7
威爾科技超聲波器械
13
海南海藥
000566
深交所-中小板
1994.5
主營醫藥、人工耳蝸
14
宏達高科
002144
深交所-中小板
2007.8
深圳威爾德醫用超聲診斷儀系列和治療儀系列
15
思達高科
000676
深交所-中小板
1996.12
兩個控股子公司有醫療影像
16
東阿阿膠
000423
深交所-中小板
1996.7
醫藥為主,控股子公司有醫療器械業務體溫計、血壓計
17
浙江震元
000705
深交所-中小板
1997.4
醫藥為主,兩個控股子公司有器械銷售
18
經緯紡機
000666
深交所-主板
1996.12
紡織機械為主,有醫療設備子公司
19
TCL集團
000100
深交所-主板
2004.1
消費類電子為主,有醫療器械子公司
20
紅日藥業
300026
深交所-創業板
2009.10
藥品為主,有醫療器械子公司
 
 
 
 
 
(表2:其他與醫療器械業務相關的部分上市公司)
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